Las NRI se beneficiarán del tipo de cambio favorable

La rupia india cayó a su nivel más bajo jamás registrado de 14.35 rupias frente al dirham (52.71 rupias frente al dólar estadounidense) a las 10.20 a. m., hora de los Emiratos Árabes Unidos (6.20 a. m. GMT) del martes por la mañana, y varios expertos advirtieron que podría caer aún más en las próximas semanas.

Como los temores sobre la deuda de la eurozona y la economía global, así como la caída de los mercados bursátiles locales, provocaron más ventas de la moneda, la unidad local cayó a 52.50 frente al dólar cuando se abrieron los mercados de divisas, causando más problemas al banco central indio mientras intenta frenar una inflación cercana a los dos dígitos. Los analistas advierten que el deterioro de los indicadores económicos en India y en toda Europa es un mal augurio para la moneda india, que, con una caída del 17.8 por ciento desde principios de 2011, ya es la moneda asiática con peor desempeño este año.

Un sector de expertos cree que ahora que la rupia se encuentra en territorio inexplorado, podría caer hasta 58 rupias frente al dólar estadounidense (o 15.79 rupias frente al dirham) en el primer semestre de 2012. Esto sugiere que la rupia podría bajar. en más de otro 10 por ciento en los próximos seis meses aproximadamente, lo que a su vez afectará a las acciones indias y a las inversiones locales.

De hecho, es hora de que los indios no residentes (NRI) busquen opciones para maximizar esta ventanilla favorable de remesas, que puede durar o no mucho tiempo. Después de todo, la última vez que la rupia se debilitó a tales niveles fue en el primer trimestre de 1, cuando se desplomó a 2009 rupias frente al dírham de los Emiratos Árabes Unidos el 14.17 de marzo, pero se recuperó en menos de tres meses y, de hecho, se fortaleció a 9 rupias. 12.78 el 6 de junio de 2009.

Durante el último año, la rupia se ha negociado en un amplio rango frente al dirham: desde 11.95 rupias el 7 de noviembre de 2010 hasta 14.34 rupias esta mañana. Un dirham valía 12.17 rupias el 1 de enero de este año; en otras palabras, los NRI que ganan en dólares estadounidenses (o monedas denominadas en dólares como el dirham, el riyal o el dinar) han obtenido un aumento salarial (en términos de rupias) de casi 18. por ciento desde principios de año y un 20 por ciento aún más pronunciado desde el 2 de agosto de 2011.

Pero como todo expatriado sabe, esta ganancia es sólo teórica: después de todo, gastamos la mayor parte de nuestros ingresos en la moneda que ganamos y en el país en el que los ganamos, y sólo remitimos quizás una pequeña proporción de nuestros ingresos cada mes. Entonces, obviamente, es esa pequeña proporción la que ha ganado, no todos los ingresos.

Aun así, la caída de la rupia (perjudica a la economía india porque las importaciones se encarecen) es una oportunidad para que los NRI se beneficien del tipo de cambio más favorable de todos los tiempos. Así es cómo:

1. Remitir, remitir, remitir

Ya sea que desee comprar una casa o unas pocas acciones en los mercados indios, el primer paso para realizar cualquier tipo de inversión es transferir fondos a una cuenta NRE/NRO para que puedan utilizarse de manera rentable. Ahora es posible que desee acumular sus recursos: el próximo salario para la mayoría de los empleados vence dentro de una semana aproximadamente y es posible que desee esperar.

Mientras el Banco de la Reserva de la India (RBI) afirma públicamente que esta vez no intervendrá para impulsar la caída de la rupia, los expertos dicen que la moneda tiene mucho camino por recorrer para caer aún más. En ese caso, puede ser seguro esperar a un tipo de cambio aún mejor, aunque los mercados de divisas son extremadamente volátiles en este momento y no hay garantía de que el RBI, y con él la rupia, no dé un giro de XNUMX grados.

Aún así, podría ser una buena idea agrupar sus remesas en un solo tramo en lugar de dividirlas en porciones diferentes y más pequeñas, ya que existe un costo fijo asociado con las remesas.

2. Explora opciones de renta fija

La banca india se encuentra en el pico del ciclo de tasas de interés, y los bancos del país ofrecen tasas de depósito muy atractivas para productos de renta fija (alrededor del 10 por ciento anual). Dado que hoy en día la mayoría de los inversores esperan un retorno de la inversión en lugar de un retorno de la inversión, esto es definitivamente algo que vale la pena considerar, especialmente porque el actual tipo de cambio favorable hace que el principal sea aún más robusto.

Además, estas inversiones son extremadamente seguras y, dado que los diferenciales de tasas de interés de la India con otros mercados se encuentran en niveles bastante atractivos, esta es una opción que las NRI deberían considerar como parte de una cartera más amplia de inversiones. Una inversión en renta fija realizada ahora será válida durante la vigencia del depósito incluso si el RBI comienza a revisar las tasas de interés a la baja a partir de enero del próximo año, en línea con las expectativas de los economistas.

3. Pague por adelantado esa hipoteca

Un buen número de NRI han obtenido préstamos hipotecarios con bancos indios para propiedades en la India. Con un ciclo de tasas de interés máximo, la carga de intereses sobre esa hipoteca se ha vuelto especialmente onerosa en los últimos años. Puede que sea hora de pedir préstamos baratos: los bancos de los Emiratos Árabes Unidos y los de otros estados del Golfo con una vinculación fija al dólar intentan seguir los movimientos de las tasas de interés estadounidenses y, por lo tanto, actualmente ofrecen préstamos personales a tasas de interés bajas.

Aunque las tasas de interés en el Golfo son más altas que las de los EE. UU., son mucho más baratas que las de la India, por lo que podría tener sentido pedir prestado a un banco local aquí y enviar una suma global aprovechando el tipo de cambio favorable para pagar por adelantado. su hipoteca en parte o en su totalidad.

Sin embargo, cuando decida optar por un pago anticipado pidiendo prestado de nuevo, asegúrese de hacer los cálculos sobre la diferencia en las tasas de interés entre sus bancos en la India y los Emiratos Árabes Unidos/otros estados del Golfo, y agregue a la ecuación cualquier multa/tarifa por pago anticipado que su banco indio pueda pagar. el banco podría cobrarle. Pague por adelantado solo si está haciendo un ahorro razonable en los gastos de intereses.

4. Invierta en acciones indias

Este consejo viene acompañado de una fuerte advertencia: el mercado de valores indio ya está sufriendo una corrección y fácilmente podría caer otro 10 o 15 por ciento de aquí en adelante. La agencia de calificación global Moody's rebajó recientemente la calificación del sector bancario del país, mientras que su par Standard and Poor's advirtió que la infraestructura inadecuada de la India es un obstáculo importante para el impulso del crecimiento.

Pero como dijo una vez el inversionista de renombre mundial Warren Buffet: tenga miedo cuando otros sean codiciosos y codicioso cuando otros tengan miedo. A medida que los mercados alcanzan sus mínimos, puede ser prudente mantener el efectivo listo y subirse al tren una vez que estén en alza.

Lo único que los inversores harían bien en recordar es que nunca deben tratar de atrapar un cuchillo que cae; es decir, no intentar cronometrar los mercados de valores y entrar sólo cuando la actual caída evidentemente haya terminado. Y, por supuesto, investigue qué acciones le gustaría comprar o, mejor aún, siga el consejo de un buen corredor o administrador de inversiones.

5. Compra una casa

Al igual que con la opción de inversión anterior, los inversores harán bien en estudiar detenidamente el mercado antes de atender una llamada. Los expertos sostienen que las propiedades en la mayoría de las ciudades metropolitanas de la India se están volviendo demasiado caras y que los valores inmobiliarios en la India podrían caer en el futuro cercano a medida que el crecimiento económico se desacelere debido a la falta de demanda de exportaciones junto con los problemas internos.

De hecho, la firma de investigación Macquarie rebajó ayer el pronóstico de crecimiento económico de la India para el próximo año fiscal a menos del 7 por ciento, al tiempo que advirtió que las perspectivas de expansión del PIB del país están en una pendiente resbaladiza. En este caso, podría ser prudente buscar propiedades en ciudades indias de segundo o tercer nivel donde no ha habido mucha apreciación de precios hasta ahora y, por lo tanto, el potencial es mayor mientras que las desventajas siguen siendo limitadas.

Nuevamente, una de las cosas que debe tener en cuenta al adquirir una nueva hipoteca es que este tipo de cambio favorable no permanecerá para siempre, por lo que debe asegurarse de que podrá continuar financieramente con los pagos incluso una vez que la rupia se encarezca hasta en un 25 por ciento. por ciento.

Al final, lo que le gustaría hacer con las rupias extra que ganan hoy sus dirhams depende de sus circunstancias individuales y de sus objetivos de inversión, pero recuerde la regla de oro de la inversión: lo que sube, baja. Y viceversa.